Китай ускоряет закупку чипов Nvidia на фоне возможного запрета

На горизонте маячит потенциальная нехватка чипов Nvidia, поскольку китайские компании стремятся успеть приобрести как можно больше полупроводников до возможного введения новых санкций США.

Если Nvidia решит удовлетворить заказы от китайских клиентов на сумму около 16 миллиардов долларов — прежде чем вступит в силу потенциальный запрет — другим заказчикам, включая американские и европейские компании, возможно, придется подождать.

По данным The Information, китайские гиганты вроде ByteDance, Alibaba и Tencent оформили крупные заказы на серверные AI-чипы Nvidia H20 в первом квартале 2025 года. На фоне этого в Китае уже ощущается нехватка чипов, что может вынудить Nvidia сосредоточиться на выпуске H20, чтобы хотя бы частично закрыть имеющийся объем заказов.

Это может привести к замедлению производства других моделей, создавая новые узкие места в глобальной цепочке поставок и удлиняя сроки ожидания для клиентов по всему миру. Nvidia отказалась комментировать ситуацию.

Ограничения США и ответ Китая

H20 — это самый мощный AI-чип Nvidia, который компания всё еще может легально поставлять в Китай согласно экспортным ограничениям США, введённым в октябре 2023 года. Однако существует вероятность, что в ближайшее время и эти поставки будут полностью запрещены.

Тем временем китайские власти, как сообщается, рассматривают возможность ужесточения правил на ввоз зарубежных чипов, чтобы усилить позиции отечественных производителей и сократить зависимость от иностранных технологий.

«Пекин активно поддерживает местных разработчиков, включая субсидии на чипы на архитектуре ARM», — отмечает Лидис Фернандес, вице-президент IDC по глобальной инфраструктуре.

Что это значит для глобального рынка?

США впервые ввели ограничения на экспорт передовых чипов в Китай еще в октябре 2022 года, пытаясь сдержать технологическое развитие страны. Это включало запрет на продажу флагманских чипов Nvidia A100 и H100, что вынудило компанию разработать их «облегченные» версии — A800 и H800 — которые также впоследствии попали под запрет.

После того как китайский стартап DeepSeek представил сверхдешевую AI-модель с открытым кодом в январе, спрос на H20 резко вырос. Хотя H20 примерно в 15 раз уступает в производительности новейшим чипам Blackwell, он был создан Nvidia с учетом экспортных ограничений и активно используется китайскими компаниями для обучения AI-моделей.

«Хотя H20 позиционируется как чип для инференса (вывода), его всё равно применяют для обучения моделей,» — объясняет Мэтт Кимбалл, аналитик Moor Insights & Strategy.

Влияние на западные рынки

По мнению Кимбалла, переориентация на H20 не должна повлиять на поставки чипов в США и Европу, поскольку для этих рынков Nvidia делает ставку на более современные чипы семейства Blackwell, произведенные по другой технологической схеме.

«Если спросить, повлияет ли это на производство чипов для Запада, я бы сказал — вряд ли. Hopper (архитектура H20) и Blackwell базируются на разных техпроцессах,» — добавил он.

Тем не менее, он предупреждает, что компании с меньшими объемами заказов могут оказаться в конце очереди, особенно в условиях приоритезации гиперскейлеров с миллиардными контрактами. Управление цепочками поставок, по его словам, остаётся непростой задачей.